터틀 트레이더의 전설적인 이야기는 정말 흥미롭죠!
타고난 재능이 아닌 훈련으로 월가를 평정한 그들
비법을 바탕으로 원칙과 훈련'이라는 핵심에 대해 알아보겠습니ㅏㄷ.
천재가 아닌 보통 사람들의 성공 공식: 터틀 트레이딩의 비밀
많은 분들이 트레이딩을 시작할 때 '나는 재능이 없나?'라는 고민을 하곤 합니다.
시장을 예측하는 능력은 타고나야 하는 것일까요?
이 질문에 대해 전설적인 트레이더 리처드 데니스는 "아니다, 훈련으로 누구나 될 수 있다"고 증명해 보였죠. 그는 단돈 1,600달러로 시작해 5천억 대의 자산을 일군 후, 자신의 투자 철학을 증명하기 위해 신문 광고를 냈습니다.
트레이딩 경력이나 전공은 전혀 상관없이, 오직 배울 의지만 있는 사람들을 모았고, 이들이 바로 '터틀 트레이더'가 되었습니다. 그들이 받은 훈련 기간은 고작 14일, 2주가 전부였지만, 이 평범했던 사람들이 훗날 월가를 뒤흔드는 전설이 되었다는 사실은 트레이딩의 성패가 재능이 아닌 원칙과 훈련에 달려 있음을 명확히 보여줍니다.
제가 이들의 규칙을 분석해 보니, 그들이 배운 것은 복잡한 예측 기술이 아니라, 오히려 시장의 흐름에 순응하는 단순한 철학이었다는 점이 가장 인상 깊었습니다.
데니스가 이들에게 가장 먼저 주입한 것은 복잡한 매매 기법이 아니라, 계좌를 지키기 위한 네 가지 핵심 투자 원칙이었습니다.
첫째, 한 번의 거래에서 계좌의 2% 이상을 잃지 말라는 엄격한 손실 제한 규칙이 있었습니다.
제가 분석한 자료에 따르면, 이는 연속적인 실패에도 계좌 자체가 무너지는 것을 막아 결국 큰 추세가 왔을 때 모든 손실을 만회할 기회를 보존하기 위함이라고 하더군요.
둘째, 손실은 빠르게 끊어내야 한다는 것입니다. 사업에서 임대료를 내듯, 손절은 피할 수 없는 운영 비용으로 간주해야 한다는 것이죠.
반대로 셋째 원칙은 수익은 최대한 길게 가져가는 것이었습니다. 대부분의 투자자들이 수익은 빨리 확정하고 손실은 버티는 것과 정반대죠. 이들은 추세가 맞았다면 몇 주, 몇 달이라도 포지션을 유지하며 그 한 번의 큰 수익으로 이전의 모든 손실을 덮어버리는 구조를 만들었습니다.
그리고 마지막 넷째 원칙은 시장을 예측하려 하지 말고, 이미 시작된 추세의 방향을 그대로 따라가라는 것이었습니다. 이 단순한 태도가 그들의 성공 철학의 중심이었습니다.
이러한 원칙을 실전에 적용하기 위해 터틀들은 구체적인 시스템을 훈련받았습니다.
예를 들어, 차트에서 고점과 저점을 자동으로 표시해 주는 지표를 활용하여, 종가 기준으로 고점선을 돌파하면 매수에 진입하고, 반대로 저점선을 이탈하면 매도하는 브레이크아웃 전략을 사용했습니다.
제가 이들의 매매 방식을 자세히 살펴보니, 진입 시점의 변동성(ATR 지표)을 측정하여 그 두 배만큼 떨어진 지점에 손절선을 설정하는 방식이 눈에 띄었습니다. 이는 시장의 사소한 노이즈에 쓸데없이 손절되지 않으면서도, 틀렸을 때는 신속하게 빠져나오기 위한 정교한 리스크 관리의 산물이었습니다. 제가 해보니, 이처럼 손절은 짧게, 익절은 길게 가져가는 구조를 기계적으로 지키는 것이 가장 어려웠는데, 바로 이 지점에서 인간의 심리가 개입되어 원칙이 깨지기 쉽다고 합니다.
결국 터틀 트레이딩이 우리에게 주는 가장 큰 교훈은, 아무리 좋은 시스템과 원칙이 있어도 그것을 끝까지 지켜낼 수 있는 멘탈과 규율이 없다면 아무 소용이 없다는 점입니다.
한 블로그 분석에서 언급되었듯이, 리처드 데니스의 제자 중 일부는 그보다 더 오래, 더 크게 성공했는데, 이는 그들이 시스템을 내재화하고 자신의 성격에 맞게 적용하는 데 성공했기 때문일 것입니다. 제가 보기에, 이 기법을 성공적으로 사용하려면 단순히 20일 돌파나 2N 손절 같은 규칙을 외우는 것을 넘어, 내가 거래하는 자산의 특성(예: 변동성)에 맞춰 이 원칙들을 유연하게 적용할 수 있어야 합니다.
시장의 힘을 거스르려 하지 않고, 그 거대한 흐름 속에서 자신의 규율을 지키며 나아가는 것, 그것이 바로 14일 만에 전설이 된 그들의 진정한 비결이 아닐까 싶습니다.
